Sandbox e Insurtech

Por: Jeremy Hincapié y Nicolás Rincón

Por: Jeremy Hincapié Pedraza y Nicolás Rolando Rincón Rojas

Un sandbox en materia regulatoria se define como “un mecanismo que otorga exenciones regulatorias a una empresa para que esta pueda probar nuevos productos, servicios o modelos de negocio, bajo la supervisión del regulador” (Comisión de Regulación de Comunicaciones, s. f.). Por otro lado, el término Insurtech se refiere al “resultado de la convergencia entre digitalización, estrategias de innovación disruptiva y el sector asegurador” (Galiana, 2021). A su vez, una Fintech es una rama de las finanzas que “incorpora a aquellas compañías que ofrecen servicios digitales para el asesoramiento y la gestión patrimonial, las finanzas personales, modos de financiación alternativos o nuevos métodos de pago electrónico, entre otros muchos” (Santander Private Banking, s. f.).

En consecuencia, la innovación, el desarrollo, la tecnología y los seguros no son mundos lejanos en la actualidad. La evolución tecnológica y su creciente protagonismo han impulsado el desarrollo del sector asegurador en un entorno digital, donde los servicios del sector se ofrecen mediante herramientas tecnológicas.

La relación entre los conceptos de sandbox e Insurtech se manifiesta en que los sandboxes proporcionan un entorno seguro para que las empresas experimenten con nuevos productos, beneficiando a las Insurtech al ofrecerles “la oportunidad de descubrir si un modelo de negocio es atractivo para los consumidores o cómo funciona una tecnología particular en el mercado” (FCA [Financial Conduct Authority], 2023).

En Colombia, los sandboxes han sido acogidos mediante una regulación “especial” que permite desarrollar negocios innovadores en “actividades propias de una entidad vigilada por la Superintendencia Financiera Colombiana” (De Derecho de los Negocios, 2020).

En este contexto, hemos identificado dos problemáticas principales:

1. El atraso de Colombia en la creación e innovación en temas relacionados con Insurtech.
2. Las dificultades para crear y emprender una Fintech de Insurtech en el país.

Respecto a la primera problemática, “en Colombia, las Insurtech son un subsector de las Fintech” (Odreman, 2023). Aunque en países como Colombia y Brasil existen proyectos normativos en desarrollo y se están aprobando sandboxes para incentivar la innovación, el avance sigue siendo limitado.

La Circular Externa 016 de 2021 de la Superintendencia Financiera de Colombia definió las características para el funcionamiento del espacio controlado de pruebas (ECP), permitiendo la implementación de desarrollos tecnológicos innovadores (Superintendencia Financiera de Colombia, 2021). Asimismo, el Ministerio de Tecnologías de la Información y Comunicaciones de Colombia ha establecido un plan para estructurar 10 sandboxes regulatorios con el objetivo de acelerar los ecosistemas digitales y contribuir al crecimiento económico (Ministerio de Tecnologías de la Información y Comunicaciones de Colombia, 2023).

Sin embargo, otros países, como Estados Unidos, llevan ventaja en este ámbito. Por ejemplo, Carolina del Norte promulgó la “Ley del entorno de pruebas regulatorio de Carolina del Norte de 2021”, que crea un programa regulatorio de zona de pruebas para la innovación en seguros y servicios financieros (Crowell & Moring LLP, 2021). Asimismo, en Nueva York, el Departamento de Servicios Financieros lanzó el Proyecto Whitehall, un programa piloto para apoyar a innovadores de Insurtech en cuestiones regulatorias (Clyde & Co, 2020).

El Decreto 1234 de 2020, promulgado el 14 de septiembre, introduce modificaciones al Decreto 2555 de 2010 para establecer un espacio controlado de prueba, conocido como sandbox, en el ámbito de la innovación financiera. Este decreto regula cómo las empresas pueden probar temporalmente desarrollos tecnológicos innovadores en el sector financiero bajo la supervisión de la Superintendencia Financiera de Colombia.

El decreto surge como una herramienta de política pública que busca promover la eficiencia, inclusión financiera y competitividad del sector financiero, bursátil y asegurador. Además, permite a las empresas operar de manera temporal en un entorno supervisado, facilitando la creación y prueba de nuevos productos o servicios sin comprometer la estabilidad del sistema financiero ni la protección de los consumidores.

El Plan Nacional de Desarrollo 2018-2022, a través de la Ley 1955 de 2019, respalda la implementación de estos sandboxes. Según el artículo 166 de esta ley, las entidades vigiladas pueden obtener un certificado que les permita operar temporalmente para probar innovaciones tecnológicas. Esto se realiza bajo estricta supervisión y con el objetivo de ajustar el marco regulatorio a las nuevas dinámicas del mercado.

En resumen, el Decreto 1234 regula el funcionamiento de los sandboxes financieros en Colombia, brindando un entorno seguro para experimentar con innovaciones, al tiempo que garantiza la estabilidad del sistema y fomenta la transformación digital del sector financiero.

En comparación, en Colombia, el sandbox exige requisitos como una estructura de capital sólida para gestionar la operación en el ECP (Manual del Espacio Controlado de Prueba, 2023). Aunque estos requisitos buscan garantizar la viabilidad del modelo, también pueden limitar el acceso a nuevos competidores del mercado, especialmente a quienes no cuentan con financiamiento consolidado. Esto podría favorecer a las empresas tradicionales y desincentivar la participación de nuevos actores en el ECP (FINTECH RADAR COLOMBIA, 2023).

En conclusión, la implementación de los sandboxes en Colombia enfrenta desafíos que obstaculizan tanto su ejecución práctica como su capacidad para fomentar la competencia y el desarrollo de las Insurtech. Es crucial establecer un marco regulatorio más flexible y competitivo para superar estos obstáculos y promover un ecosistema financiero propicio para la innovación y el crecimiento de las Insurtech en el país.

Bibliografía:

Clyde&Co. (2020, 28 febrero). Project Whitehall: New York Department of Financial Services Pilots Program for Insurtech Innovation. Clyde&Co. https://www.clydeco.com/en/insights/2020/02/project-whitehall-new-york-department-of-financial

Comisión de Regulación de Comunicaciones. (s. f.). ¿Qué es un Sandbox regulatorio? https://www.crcom.gov.co/es/preguntas-frecuentes/es-un-sandbox-regulatorio

Crowell & Moring LLP. (2021, 25 octubre). Insurance Innovation Finds Support from Newly-Announced North Carolina Regulatory Sandbox and New York FinTech Innovation Lab. Crowell & Moring – Insurance Innovation Finds Support From Newly-Announced North Carolina Regulatory Sandbox And New York FinTech Innovation Lab. https://www.crowell.com/en/insights/client-alerts/insurance-innovation-finds-support-from-newly-announced-north-carolina-regulatory-sandbox-and-new-york-fintech-innovation-lab

De Derecho de los Negocios, B. (2020, 27 octubre). Decreto 1234 de 2020- Sandbox regulatorio. Blog de Derecho de los Negocios. https://dernegocios.uexternado.edu.co/comercio-electronico/decreto-1234-de-2020-sandbox-regulatorio/

FCA [Financial Conduct Authority]. (2023, 1 agosto). Regulatory Sandbox. Financial Conduct Authority. https://www.fca.org.uk/firms/innovation/regulatory-sandbox

FINTECH RADAR COLOMBIA.(2023). FINNOVISTA. https://www.finnovista.com/wp-content/uploads/2023/07/Radar-Finnovista-Colombia-2023-VFinal.pdf

Galiana, P. (2021, 10 marzo). ¿Qué es el Insurtech y cómo está cambiando el sector seguros? Thinking For Innovation. https://www.iebschool.com/blog/insurtech-sector-seguros-digital-business/

Manual del espacio controlado de prueba. (2023, 28 septiembre). Superintendencia Financiera de Colombia. https://www.superfinanciera.gov.co/publicaciones/10114254/innovasfclaarenerasandbox-regulatorio-10114254/

Ministerio de Tecnologías de la Información y Comunicaciones de Colombia. (2023, 24 octubre). MinTIC estructurará 10 ‘sandbox’ regulatorios para acelerar los ecosistemas de innovación en Colombia. MINTIC Colombia. https://www.mintic.gov.co/portal/inicio/Sala-de-prensa/Noticias/281130:MinTIC-estructurara-10-sandbox-regulatorios-para-acelerar-los-ecosistemas-de-innovacion-en-Colombia

Odreman, R. (2023, 28 julio). Insurtechs en Colombia 2022. Nubloq. https://nubloq.co/2023/05/insurtechs-en-colombia-2022/

Santander Private Banking. (s. f.). ¿Qué son las Fintech y por qué están en auge? https://www.santanderprivatebanking.com/es/insights/future-wealth/que-son-las-fintech-y-por-que-estan-en-auge

Superintendencia Financiera de Colombia. (2021, 26 agosto). Superfinanciera abre Sandbox regulatorio para licenciamiento temporal de nuevas empresas Fintech en Colombia. Latam Fintech Hub. https://www.latamfintech.co/articles/superfinanciera-abre-sandbox-regulatorio-para-licenciamiento-temporal-de-nuevas-empresas-fintech-en-colombia

Wesura seguros colaborativos. (s. f.). https://www.wesura.com/